Täyden valtakirjan varainhoito laaja
Julkaisupäivä: 21.12.2022
Päivitetty: 18.6.2025
Tiivistelmä
Tämä rahoitustuote edistää ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia, eli se on tiedonantoasetuksen 8 artiklan mukainen tuote. Käytännössä ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintoon liittyviä ominaisuuksia edistetään esimerkiksi eri vastuullisen sijoittamisen strategioiden avulla, kuten ESG-integroinnilla ja poissulkemalla.
Rahoitustuote sitoutuu tekemään 40 % kestäviä sijoituksia. Rahoitustuote ei ole sitoutunut tekemään tiettyä määrää taksonomian mukaisia sijoituksia.
Ei kestävää sijoitustavoitetta
Tämä rahoitustuote edistää ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia, mutta sen tavoitteena ei ole kestävien sijoitusten tekeminen.
Vaikka tuotteen tavoitteena ei ole kestävien sijoitusten tekeminen, voi rahoitustuotteeseen sisältyä kestäviä sijoituksia. Siltä osin kun rahoitustuotteeseen sisältyy kestäviä sijoituksia, varmistetaan, etteivät sijoitukset aiheuta merkittävää haittaa muille ympäristöllisille tai yhteiskunnallisille tavoitteille. Varmistamme ettei merkittävää haittaa aiheudu seulomalla sijoituskohteemme.
Siltä osin, kun rahoitustuote sijoittaa osake-, korko- tai yhdistelmärahastoihin tai tekee suoria sijoituksia, tulee sijoituskohteena olevan yhtiön täyttää tietyt kriteerit, jotta se katsotaan kestäväksi sijoitukseksi. Mikäli yhtiön liikevaihdosta yli 50 prosenttia tulee tuotteista tai palveluista, joilla on haitallisia vaikutuksia YK:n kestävän kehityksen tavoitteiden saavuttamiseen tai jos yritys on osallinen yhteen tai useampaan todella vakavaan kestävän kehityksen tavoitteeseen liittyvään kiistaan tai rikkomukseen, katsotaan yhtiön aiheuttavan merkittävää haittaa eikä se siten täytä kestävän sijoituksen kriteereitä. Lisäksi varmistamme, etteivät kestäviksi sijoituksiksi luokitellut sijoituskohteemme aiheuta merkittävää haittaa rikkomalla kansainvälisiä normeja. Hyödynnämme seuraavia viitekehyksiä, kun arvioimme sijoituskohteidemme suoriutumista kansainvälisten normien suhteen: YK:n Global Compact -periaatteet, YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevat periaatteet, OECD:n toimintaohjeet monikansallisille yrityksille sekä kansainvälisen työjärjestön (ILO) yleissopimukset. Edellä mainitut viitekehykset sisältävät muun muassa ihmisoikeuksiin, työvoimaan, ympäristöön sekä korruption kitkentään liittyviä periaatteita.
Siltä osin kun rahoitustuote sijoittaa S-Pankin kiinteistörahastoihin, varmistetaan ettei merkittävää haittaa aiheudu tekemällä sijoituskohteisiin tarkistuksia ennen sijoittamista ja omistusaikana. Mikäli sijoituskohteen katsotaan aiheuttavan merkittävää haittaa ei sitä pidetä kestävänä.
Lisäksi seuraamme pääasiallisia haitallisia vaikutuksia koskevia indikaattoreita. Pääasialliset haitalliset vaikutukset otetaan huomioon poissulkemalla, vaikuttamalla ja varmistamalla että sijoituskohteet noudattavat kansainvälisiä normeja.
Ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvät rahoitustuotteen ominaisuudet
Rahoitustuote edistää muun muassa ilmastonmuutoksen hillintää ja siihen sopeutumista sekä sosiaaliseen vastuuseen liittyviä ominaisuuksia, kuten ihmisoikeuksien ja työelämän standardien kunnioittamista.
Rahoitustuote edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia esimerkiksi hyödyntämällä ESG-integrointia, poissulkevaa menetelmää, normipohjaista seulontaa ja vaikuttamalla yritysten toimintaan.
Sijoitusstrategia
Rahoitustuote on aktiivinen ja se edistää ympäristöön- ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia. Käytännössä ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintoon liittyviä ominaisuuksia huomioidaan eri vastuullisen sijoittamisen strategioiden avulla, kuten ESG-integroinnilla ja poissulkemalla.
ESG-integroinnilla, eli vastuullisuusasioiden sisällyttämisellä sijoituspäätöksiin, pyritään arvioimaan kestävyysriskien ja -mahdollisuuksien vaikutuksia sijoituskohteisiin. Oman analyysin tukena voidaan käyttää esimerkiksi ESG-luokituksia.
Poissulkeminen on merkittävä strategia kestävyysriskien huomioimisessa. Riskejä pyritään pienentämään jättämällä kategorisesti sijoittamatta ennalta määriteltyjen ominaisuuksien mukaisiin sijoituskohteisiin. Siltä osin kun rahoitustuote sijoittaa S-Pankin osake- ja korkorahastoihin tällaisia ovat esimerkiksi yhtiöt, joiden liiketoiminta on voimakkaasti hiilestä riippuvaista. Myös sijoituskohteet, joiden toiminnan katsotaan olleen yleisesti hyväksyttyjen kansainvälisten normien vastaista, voidaan asettaa poissulun piiriin.
Toteutamme myös omistajavaikuttamista eri keinoin. Mahdollisia keinoja ovat yhtiökokouksissa äänestäminen, suora ESG aiheinen keskustelu sijoituskohteen kanssa sekä osallistuminen erilaisiin sijoittajien yhteisvaikuttamisiin.
Sijoituspäätöksiä tehdessä arvioimme myös sijoituskohteidemme yhtiöiden hyvien hallintotapojen noudattamista keräämällä tietoa sijoituskohteena olevista yhtiöistä. Siltä osin, kun rahoitustuote sijoittaa S-Pankin osake- ja korkorahastoihin arvioimme hyvää hallintotapaa analysoimalla muun muassa liiketoiminnan eettisiä käytäntöjä, omistajakontrolleja sekä hallituksen ominaisuuksia sijoituspäätöksiä tehdessä. Mikäli yhtiöillä on vakavia rikkomuksia hallintotapa-asioissa, voimme joko aloittaa yhtiöön vaikuttamisen tai lisätä yhtiön poissulkulistallemme.
Siltä osin, kun rahoitustuote sijoittaa ulkoisiin tuotteisiin varmistamme, että varainhoitaja on YK:n Vastuullisen sijoittamisen periaatteiden allekirjoittaja ja näin ollen on sitoutunut sisällyttämään myös hallintotapa-asiat sijoitustoimintaansa.
Sijoitusten osuus
Rahoitustuote sitoutuu tekemään vähintään 40 % kestäviä sijoituksia. Rahoitustuote ei ole sitoutunut tekemään tiettyä määrää taksonomian mukaisia sijoituksia.
Lisätietoa varojen allokoinnista löydät rahoitustuotetta koskevista kestävyysasiakirjoista, jotka on esitelty tällä sivulla.
Ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien seuranta
Käytämme erilaisia ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyviä indikaattoreita mittaamaan ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien toteutumista. Seuraamme indikaattoreita säännöllisesti koko sijoituksen elinkaaren ajan.
Hyödynnämme seurannassa kolmannen osapuolen dataa. Arviomme säännöllisesti käytettyjen datan toimittajien sekä kestävyysindikaattorien ajantasaisuutta. Lisäksi edellytämme, että käyttämämme datan toimittaja arvioi säännöllisesti toimittamansa tiedon ja sen tuottamiseen liittyvän metodologian ajantasaisuutta.
Menetelmät
Käytämme erilaisia ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyviä indikaattoreita mittaamaan ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien toteutumista.
Siltä osin, kun rahoitustuote sijoittaa osake-, korko- ja yhdistelmärahastoihin, muun muassa hiilijalanjälkeä, salkun ESG-pisteitä ja salkun ESG-luokitusta mitataan ja seurataan. Lisäksi seurataan yhtiöiden liikevaihto-osuutta, joka on peräisin ympäristön kannalta positiivisesta liiketoiminnasta. Ympäristön kannalta positiivinen liiketoiminta on tässä yhteydessä ennalta määriteltyä liiketoimintaa, jolla on myönteinen ympäristövaikutus tai joka tuottaa ympäristöratkaisuja. Vastaavaa indikaattoria sosiaalisten vaikutusten osalta seurataan myös. Sosiaalisen vastuun kannalta positiivinen liiketoiminta on tässä yhteydessä ennalta määriteltyä liiketoimintaa, joka tuottaa ratkaisuja sosiaalisiin haasteisiin. Myös sellaisten yhtiöiden, jotka omistavat fossiilisen polttoaineen varantoja, lukumäärää ja näiden yhtiöiden osuutta salkusta seurataan. Lisäksi kansainvälisten normien rikkomuksia seurataan.
Siltä osin, kun rahoitustuote sijoittaa S-Pankin kiinteistörahastoihin, mittaamme ja seuraamme kiinteistöjen kulutustrendejä (sähkö, lämpöenergia, vesi), energian hiilidioksidipäästöjä ja jätteen kierrätysastetta sekä metsien osalta sertifiointeja, pystypuuston hiilivarastoa, metsän vuotuista hiilitasetta, keskimääräistä vuotuista metsän hiilinielua Suomessa ja keskimääräistä vuotuista hiilivaikutusta Suomessa. Siltä osin, kun rahoitustuote sijoittaa S-Pankki Tontti Erikoissijoitusrahastoon, seurataan ja mitataan muun muassa rahaston omistamilla tonteilla olevien rakennusten keskimääräistä energialuokkaa sekä pitkien maanvuokrasopimusten ja hyvillä sijainneilla olevien tonttien lukumäärää.
Samoin seurataan ja varmistetaan, että kestävien sijoitusten vähimmäisosuus täyttyy. Tarkemmat kuvaukset kestävyysindikaattoreista löytyy rahoitustuotteen ennen sopimuksen tekemistä annettavalta kestävyysasiakirjalta alta kohdasta ”Sopimusta edeltävät kestävyystiedot”.
Siltä osin, kun rahoitustuote sijoittaa kolmansien osapuolten sijoitustuotteisiin, edellytämme varainhoitajilta YK:n vastuullisen sijoittamisen periaatteiden allekirjoittamista. Tällä varmistamme tietyn vastuullisuuden tason myös ulkopuolisissa rahastoissa.
Tietolähteet ja tietojen käsittely
Siltä osin, kun rahoitustuote sijoittaa S-Pankin osake- ja korkorahastoihin, käytämme tietolähteenä pääasiallisesti MSCI ESG Research LLC:n (jäljempänä ”Palveluntarjoaja”) tuottamaa tietoa, varmistaaksemme, että ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvät ominaisuudet toteutuvat. Mikäli sijoituskohteen itse raportoimaa tietoa seurattavasta ESG-indikaattorista ei ole saatavilla, voi osa tiedoista perustua Palveluntarjoajan tekemään arvioon. Arviot johdetaan tyypillisesti toimialan keskiarvoista, alueellisista kriteereistä ja yritysten raportoimista tiedoista. Arvioitavien tietojen osuutta ei ole mahdollista määrittää etukäteen, koska osuus vaihtelee rahoitustuotteen kulloistenkin sijoituskohteiden ja seurattavien ESG-indikaattorien mukaan. Kun raportoitua tietoa on saatavilla, hyödynnetään ensisijaisesti raportoitua tietoa.
Varmistamme säännöllisesti, että käyttämämme tieto on laadukasta ja paikkansa pitävää. Tämä varmistetaan muun muassa hyödyntämällä sellaista Palveluntarjoajan tietoa, joka on mahdollisimman kattavaa, ja jonka metodologiat tietojen keräämiseen ja laskentaan ovat läpinäkyviä sekä laadukkaita. Käytämme markkinoilla laajasti käytössä olevia palveluntarjoajia, jotka nähdään laadukkaiksi. Käymme aktiivisesti vuoropuhelua käyttämämme Palveluntarjoajan kanssa. Lisäksi, jos havaitsemme poikkeamia tai puutteita kolmannen osapuolen tiedoissa, selvitämme syyn suoraan tietolähteeltä ja ryhdymme tarvittaessa toimenpiteisiin.
Käyttämällämme Palveluntarjoajalla on käytössä määritellyt prosessit tiedon laadun varmistamiseksi sekä virheellisen tiedon korjaamiseksi. Hyödynnettäviä tietolähteitä arvioidaan säännöllisesti. Mikäli hyödynnettävässä tietolähteessä havaittaisiin puutteita, ryhdytään tarvittaessa toimenpiteisiin puutteiden korjaamiseksi tai tietolähteen vaihtamiseksi.
Tietolähteitä hyödynnetään sekä käyttämällä Palveluntarjoajan datapisteitä ja analyysia suoraan että hyödyntämällä tietoja omiin analyyseihin ja arviointeihin. Palveluntarjoajan tuottamaa ESG-dataa tallennetaan liiketoiminnan omaan sovellukseen, jonne tuoreet tiedot päivittyvät säännöllisesti Palveluntarjoajalta. Sovelluksessa suoritetaan keskitetysti monitoroinnin ja -raportoinnin vaatiman ESG-datan kokoaminen, yhdistely ja tarvittaessa laskenta sekä ylläpidetään näihin liittyviä määrityksiä. Edelleen keskitetystä dataa käsittelevästä sovelluksesta ESG-tiedot päivitetään myös erillisiin monitorointi- ja raportointisovelluksiin sovellusprosessien käyttöön. Lisäksi tietoja käytetään muun muassa salkunhoitajien toimesta suoraan kolmannen osapuolen ESG-alustan kautta.
Siltä osin, kun rahoitustuote sijoittaa S-Pankin kiinteistörahastoihin, kerätään tieto pääsääntöisesti suoraan sijoituskohteena olevista kiinteistöistä, mutta myös yhteistyökumppaneitamme (kuten Newsec Property Asset Management Finland Oy, Granlund Oy, Are Oy, Lassila & Tikanoja Oyj ja Innofor Finland Oy) ja julkisesti saatavilla olevaa tietoa voidaan hyödyntää tiedon keräämisessä. Lisäksi käytössämme on energianhallintajärjestelmä EnerKey. S-Pankki Metsä Erikoissijoitusrahastossa osa tiedoista voi perustua kolmannen osapuolen tekemään arvioon. Arvioitavien tietojen osuutta ei ole mahdollista määrittää etukäteen, koska se vaihtelee rahaston kulloistenkin sijoituskohteiden ja seurattavien indikaattorien mukaan. Kun raportoitua tietoa on saatavilla, hyödynnetään ensisijaisesti raportoitua tietoa. Kiinteistörahastojen vähimmäissitoumuksiin liittyvissä laskennoissa toimimme neljän silmän katselmoinnin periaatteen mukaan.
Hyödynnettäviä tietolähteitä arvioidaan säännöllisesti ja varmistamme säännöllisesti, että käyttämämme tieto on laadukasta ja paikkansa pitävää. Tämä varmistetaan muun muassa valitsemalla yhteistyökumppaneiksemme luotettavia toimijoita. Lisäksi teemme tarkistuksia kolmansilta osapuolilta saatuihin tietoihin ja ryhdymme toimenpiteisiin, mikäli havaitsemme poikkeamia tai puutteita tiedoissa.
Menetelmiä ja tietoja koskevat rajoitukset
Sijoituskohteistamme ei välttämättä ole aina saatavilla kaikkea kestävyyteen liittyvää tietoa, joten käytössämme oleva tieto voi perustua osittain arvioihin tai se ei välttämättä kata täysimääräisesti kaikkia sijoituskohteita tai seurattavia indikaattoreita. Mikäli tarvittavaa tietoa ei olisi saatavilla pääasiallisesta tietolähteestä, voidaan myös tukeutua muihin tietolähteisiin.
Varmistamme kuitenkin, että tuotetta koskevat kestävyyteen liittyvät vähimmäissitoumukset täyttyvät. Mikäli vähimmäissitoumukseen liittyvä raja alittuisi, ryhdyttäisiin viipymättä toimenpiteisiin asian korjaamiseksi.
Asianmukainen huolellisuus
Seulomme kaikki sijoituskohteemme säännöllisesti varmistaaksemme, että kestävyyteen liittyvät sitoumukset täyttyvät. Sijoituskohteita analysoidaan ennen sijoituspäätöksen tekoa sekä säännöllisesti sijoitusaikana.
Vaikuttamispolitiikat
Rahoitustuote voi edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia vaikuttamalla sijoituskohteena oleviin yrityksiin. Omistajavaikuttamisen keinot riippuvat sijoituskohteesta. Lisätietoja S-Pankin osake- ja korkorahastoissa käytössä olevista vaikuttamiskeinoista löydät Omistajapolitiikastamme. Lisäksi raportoimme puolivuosittain vastuullisen sijoittamisen raportissa toteuttamistamme vaikuttamistoimenpiteistä. Löydät edellä mainitut asiakirjat verkkosivuiltamme.
S-Pankin kiinteistörahastoissa pyritään vaikuttamaan kiinteistöjen ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviin ominaisuuksiin investointivaiheessa sekä käytönaikaisella ohjauksella. Lisätietoja löydät rahastokohtaisilta verkkosivuilta.
Nimetty vertailuarvo
Tuotteelle ei ole nimetty vertailuarvoa ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien saavuttamiseksi.
Summary in English
This financial product promotes environmental or social characteristics, i.e. it is a product falling under Article 8 of the Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). In practice, environmental, social or governance characteristics are promoted through various sustainable investment strategies such as ESG integration and exclusion.
The financial product is committed to making 40% sustainable investments. The financial product is not committed to making a specific number of taxonomy-compliant investments.
| |
Päivämäärä |
|
Muutokset |
| |
21.2.2022 |
|
Julkaistu kestävyyteen liittyvät tiedot. |
| |
18.6.2025 |
|
Täydennetty kuvausta tietolähteistä, arvioitavista tiedoista, tietojen käsittelystä ja tietojen laadun varmistamiseksi toteutettavista toimenpiteistä osiossa "Tietolähteet ja tietojen käsittely". Täydennetty myös kuvausta menetelmiä ja tietolähteitä koskevista rajoituksista ja kuvausta siitä, miten rajoitukset eivät vaikuta rahoitustuotteen edistämien ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien toteutumiseen osiossa "Menetelmiä ja tietoja koskevat rajoitukset". Täsmennetty kuvasta hyödynnettävistä viitekehyksistä, kun arvioimme sijoituskohteiden suoriutumista kansainvälisten normien suhteen sekä kuvausta siitä, miten pääasialliset haitalliset vaikutukset otetaan huomioon kohdassa ”Ei kestävää sijoitustavoitetta”.
Päivitetty myös kuvausta menetelmistä, joilla mitataan rahoitustuotteen edistämien yhteiskuntaan tai ympäristöön liittyvien ominaisuuksien toteutumista. Lisäksi tehty muita pienempiä korjauksia ja päivityksiä muihin osioihin.
|
