Hållbarhetspreferenser – Vilka frågor ställer vi och varför?

Med hållbarhetspreferenser avses dina val som gäller om dina investeringar till exempel ska inbegripa investeringsobjekt som överensstämmer med taxonomin, hållbara investeringar eller investeringar där negativa hållbarhetskonsekvenser beaktas. Vi ställer frågor om dina hållbarhetspreferenser för att kunna erbjuda dig produkter och tjänster enligt dina preferenser och mål samt för att uppfylla villkoren i reglerna för hållbar finansiering. Dessutom syftar vi till att öka din medvetenhet om att du har tillgång till finansiella instrument som har mål som hänför sig till hållbarhet.

Med ansvarsfull investering avses att investeringsverksamheten beaktar ESG-aspekter i anknytning till miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning. I praktiken sker detta på S-Banken som en del av den löpande investeringsverksamheten och bedömningen av investeringsobjekten. Du kan läsa mer om S-Bankens förmögenhetsförvaltnings principer för ansvarsfulla investeringar (PDF,161 kB). hur vi gör ansvarsfulla investeringar i vår dagliga verksamhet.

Med negativa hållbarhetskonsekvenser avses investeringsbeslutens mest betydande negativa konsekvenser som rör miljörelaterade, sociala och personalrelaterade frågor, respekt för mänskliga rättigheter samt bekämpning av korruption och mutor.

Vi beaktar de negativa hållbarhetskonsekvenserna i våra investeringsbeslut till exempel genom att utesluta, följa upp överträdelser samt genom ägarinflytande.

Med uteslutning avses i praktiken att vi inte investerar i vissa investeringsobjekt vilkas verksamhet anses strida mot de fastställda principerna för ansvar.

Läs mer om uteslutning av investeringsobjekt i S-Banken

Påverkan via ägarinflytande är ett sätt att få mer kunskap om olika investeringsobjekt och att informera företag om problematiska frågor och samtidigt om våra förväntningar. S-Banken Fondbolag Ab:s ägarpolicy och principer för ägarstyrningen på S-Bankens fonder (PDF, 91 kB) beskriver närmare vår påverkan via ägarinflytande. Till de vanligaste metoderna för påverkan via ägarinflytande hör att utöva rösträtt på bolagsstämmor, direkt bolagspåverkan, deltagande i samverkan mellan investerare och offentliga debatter. Till påverkansarbetet hör också möten mellan portföljförvaltare och företagsledningar som diskuterar relevanta ESG-frågor. För påverkan via ägarinflytande ansvarar främst experterna inom ansvarsfulla investeringar tillsammans med portföljförvaltarna. Åtgärderna för påverkan via ägarinflytande varierar beroende på produkt.

Med övervakning av normbrott avses att vi övervakar att investeringsobjekten följer lagstiftning och andra internationella normer, såsom OECD:s riktlinjer och FN:s Global Compact-initiativ. När en portföljförvaltare överväger ett investeringsbeslut kontrollerar portföljförvaltaren i samband med analysen hur företaget har presterat i förhållande till internationella normer. Vi övervakar normbrott även i våra befintliga investeringar. Om vi upptäcker allvarliga problem i fråga om detta, kan vi börja utöva påverkan på företaget, följa upp företaget eller utesluta det från våra investeringar. Det primära målet är dock att förbättra företagets prestanda inom hållbarhet och minska riskerna för tvivelaktig verksamhet.

Begreppet hållbar investering definieras i EU:s upplysningsförordning (EU 2019/2088). I praktiken avses med begreppet en investering i en ekonomisk verksamhet som bidrar till ett miljömål eller ett socialt mål, till exempel biologisk mångfald och bekämpning av ojämlikheter. Dessutom kräver förordningen att investeringarna inte orsakar betydande skada för andra sociala mål eller miljömål och att investeringsobjekten följer praxis för god styrning.

Med taxonomi avses ett klassifikationssystem som bygger på EU:s taxonomiförordning (EU 2020/852) och som fastställer vilka ekonomiska verksamheter som anses vara miljömässigt hållbara.

En verksamhet anses vara hållbar om den väsentligt bidrar till ett eller flera av de sex fastställda miljömålen och inte samtidigt orsakar betydande skada för något av miljömålen. Dessutom gäller det att iaktta vissa principer och riktlinjer som fastställts av OECD och FN och som till exempel handlar om mänskliga rättigheter och grundläggande principer i arbetslivet.

Taxonomin gäller endast vissa branscher och de tekniska kriterierna för att främja hållbarhet är stränga. Därför är antalet investeringsobjekt som överensstämmer med taxonomin för närvarande mycket litet.

Vi tillämpar principerna för ansvarsfulla investeringar i alla våra produkter, men tillämpningen av strategier för ansvarsfulla investeringar varierar mellan olika produkter. Ju mer strikta dina hållbarhetspreferenser är, desto färre produkter som är lämpliga för dig finns tillgängliga. Antalet lämpliga investeringsobjekt påverkas inte enbart av dina hållbarhetspreferenser utan även av andra svar som du har gett, såsom kunskap, erfarenhet, risktolerans och investeringshorisont.