S-Banken Passiv USA ESG Aktie A

S-Banken Passiv USA ESG Aktie Placeringsfond
LEI-nummer: 743700MPZZRD0KP1DR87
Publiceringsdatum: 21.12.2022
Uppdaterad 31.3.2025

Sammanfattning

Fonden har som mål att göra hållbara investeringar enligt artikel 9 i förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar.  Fonden strävar efter att begränsa klimatförändringarna och minska koldioxidutsläppen. Detta främjas bland annat genom att investera i företag som ingår i jämförelseindexet. Fondens jämförelseindex är EU:s jämförelseindex som är anpassat till Parisavtalet och som fokuserar på företag som sätter upp utsläppsminskningsmål och företag med hög beredskap att övergå till ett koldioxidsnålt samhälle. Dessutom fokuserar jämförelseindexet på företag vars affärsverksamhet utgörs av att skapa lösningar på miljö- och klimatproblem. Fonden iakttar i sin investeringsverksamhet uteslutningskriterier enligt jämförelseindexet.

Fonden förbinder sig att göra 90 procent hållbara investeringar. Fonden har inte förbundit sig att göra ett visst antal investeringar som är förenliga med taxonomin.

Betydande skada orsakas inte för målet för hållbar investering

Vi säkerställer i fråga om hållbara investeringar att investeringarna inte orsakar betydande skada för andra miljörelaterade eller sociala mål. Detta säkerställs genom att endast investera i företag som ingår i indexet MSCI USA Climate Paris Aligned Net USD.

Fonden iakttar i sin investeringsverksamhet uteslutningskriterier enligt referensvärdet. Utöver referensvärdets uteslutandekriterier utesluter fonden även enligt S-Bankens egna uteslutandekriterier tillverkare av cannabis för rekreationsbruk, elbolag där över 10 procent av omsättningen kommer från energi som producerats med kol och bolag där över 5 procent av omsättningen kommer från olje- och gasproduktion i den arktiska regionen.

Vad gäller denna fond följer vi också upp obligatoriska indikatorer som beskriver de huvudsakliga negativa hållbarhetskonsekvenserna. 

Den finansiella produktens mål för hållbar investering

Fonden strävar efter att begränsa klimatförändringarna och minska koldioxidutsläppen. Detta främjas bland annat genom att investera i företag som ingår i jämförelseindexet. Fondens jämförelseindex är EU:s jämförelseindex som är anpassat till Parisavtalet och som fokuserar på företag som sätter upp utsläppsminskningsmål och företag med hög beredskap att övergå till ett koldioxidsnålt samhälle. Dessutom fokuserar jämförelseindexet på företag vars affärsverksamhet utgörs av att skapa lösningar på miljö- och klimatproblem. Fonden iakttar i sin investeringsverksamhet uteslutningskriterier enligt jämförelseindexet.

Investeringsstrategi

Fonden är en passiv aktiefond vars referensvärde är ett referensvärde enligt EU:s Parisavtal. Till följd av det referensvärde som fastställs i Parisavtalet är fondens investeringsstrategi att minska exponeringen för fysiska risker och övergångsrisker och att stöda övergången till ett koldioxidsnålt samhälle. Mer information om metodiken för referensvärdet finns här: https://www.msci.com/our-solutions/esg-investing/esg-indexes/climate-paris-aligned-indexes.

Fondens referensvärde stöder fondens hållbara investeringsmål. Fondens investeringar kan avvika från referensvärdet, till exempel för att fonden iakttar S-Banken Förmögenhetsförvaltnings principer för ansvarsfulla investeringar. Det innebär att fonden inte nödvändigtvis investerar i alla företag som ingår i indexet.

Fonden följer Principerna för ansvarsfulla investeringar som utarbetats av S-Bankens Förmögenhetsförvaltning samt Ägarpolicyn och Klimatstrategin. Dokumenten finns på vår webbplats.

I praktiken beaktas egenskaperna i anknytning till miljö, samhälle och bolagsstyrning med hjälp av olika strategier för ansvarsfulla investeringar, såsom uteslutning och ägarinflytande.

Uteslutning är en betydande strategi vid beaktandet av hållbarhetsrisker. Vi strävar efter att minska riskerna genom att kategoriskt låta bli att investera i företag med på förhand definierade egenskaper. Sådana är till exempel företag vars affärsverksamhet är kraftigt beroende av kol. Även företag vars verksamhet anses bryta mot allmänt accepterade internationella normer kan läggas till uteslutningslistan.

Fonden utövar även ägarinflytande med olika medel. Möjliga medel är att rösta på bolagsstämmor, påverka företag direkt genom samtal om ESG samt delta i sampåverkan tillsammans med andra investerare.

När vi fattar investeringsbeslut bedömer vi bolagsstyrningen i våra investeringsobjekt genom att analysera bland annat affärsetiken, ägarkontrollerna och styrelsens egenskaper. Om det finns allvarliga brister eller överträdelser vid bolagsstyrningen i ett företag, kan vi antingen inleda påverkan på företaget eller lägga till företaget på vår uteslutningslista.

Mer information om fondens allmänna investeringsinriktning finns i fondens faktablad.

Andel av investeringar

Fonden förbinder sig att göra 90 procent hållbara investeringar. Fonden har inte förbundit sig att göra ett visst antal investeringar som är förenliga med taxonomin.

Mer information om allokeringen av fondens tillgångar finns i fondens hållbarhetsdokument som finns under rubriken Villkor och dokument ovan.

Övervakning av mål för hållbar investering

Vi använder olika indikatorer i anknytning till miljö, samhälle och bolagsstyrning för att mäta uppnåendet av ett hållbart investeringsmål. Vi övervakar regelbundet indikatorerna under investeringens hela livscykel.

Vid övervakningen utnyttjar vi data som erhålls från tredje part. Vi bedömer regelbundet huruvida dataleverantörerna och hållbarhetsindikatorerna är lämpliga. Dessutom förutsätter vi att en dataleverantör vi anlitat regelbundet bedömer den information som leverantören överlämnar och att metodologin i anknytning till dataproduktionen är uppdaterad.

Metoder

Vi använder olika indikatorer i anknytning till miljö, samhälle och bolagsstyrning för att mäta uppnåendet av ett hållbart investeringsmål. Vi använder bland annat fondens koldioxidintensitet för att mäta uppnåendet av målet för bekämpning av klimatförändringarna och målet för minskning av koldioxidutsläppen. Fondens koldioxidintensitet minskas enligt jämförelseindexets utsläppsmål som fastställs i Parisavtalet. Vi kontrollerar alltid i samband med rebalanseringen av fonden att fondens koldioxidintensitet är minst lika låg som koldioxidintensiteten för fondens referensvärde. Referensvärdet strävar i sin tur efter att minska koldioxidintensiteten med minst femtio procent jämfört med moderindexet. Dessutom övervakar vi bland annat investeringsobjektens förmåga att övergå till ett koldioxidsnålt samhälle och att våra investeringsobjekt inte bryter mot internationella normer.

Datakällor och databehandling

Vi använder främst data som producerats av MSCI ESG Research LLC (nedan “Tjänsteleverantör”) för att säkerställa att miljörelaterade och sociala egenskaper uppfylls. Om data som investeringsobjektet själv rapporterar om de ESG-indikatorer som ska uppföljas inte finns tillgängliga, kan en del av uppgifterna grunda sig på Tjänsteleverantörens uppskattning. Uppskattningarna bygger vanligtvis på branschgenomsnitt, regionala kriterier och uppgifter som rapporterats av företagen. Andelen uppgifter som ska uppskattas kan inte fastställas på förhand, eftersom den varierar utifrån fondens aktuella investeringsobjekt och de ESG-indikatorer som ska uppföljas. När rapporterade data finns tillgängliga prioriteras användning av sådana data.

Vi säkerställer regelbundet att de data vi använder är av hög kvalitet och att de stämmer. Detta kan vi säkerställa bland annat genom att dra nytta av Tjänsteleverantörens data, som är så heltäckande som möjligt och vars metodik för att samla in data och göra beräkningar är transparenta och högklassiga. Vi använder oss av tjänsteleverantörer som är allmänt använda på marknaden och som uppfattas som högkvalitativa. Vi för en aktiv dialog med Tjänsteleverantören vi anlitar. Om vi upptäcker avvikelser eller brister i tredje parts data utreder vi dessutom orsaken direkt från datakällan och vidtar åtgärder vid behov.

Den Tjänsteleverantör vi anlitar tillämpar definierade processer för att säkerställa datakvalitet och för att korrigera felaktiga uppgifter. De utnyttjade datakällorna utvärderas regelbundet. Om vi observerar brister i de datakällor som utnyttjas, vidtar vi vid behov åtgärder för att korrigera bristerna eller byta datakälla.

Datakällorna används både genom att direkt använda Tjänsteleverantörens datapunkter och analyser och genom att använda data för egna analyser och utvärderingar. ESG-data som produceras av Tjänsteleverantören lagras i affärsverksamhetens egen applikation, där nya data uppdateras regelbundet av Tjänsteleverantören. Med applikationen utförs centraliserat insamling, aggregering och vid behov beräkning av ESG-data som krävs för monitorering och rapportering, och dessutom underhålls de relaterade definitionerna. ESG-data från den centrala databehandlingsapplikationen uppdateras även i separata monitorerings- och rapporteringsapplikationer för användning i applikationsprocesserna. Dessutom används data bland annat av portföljförvaltare direkt via en tredje parts ESG-plattform.

Vid röstning på bolagsstämmor utnyttjar vi Glass, Lewis & Co. LLC forskning.

Begränsningar för metoder och data

Eftersom de företag som är investeringsobjekt ännu inte till alla delar rapporterar hållbarhetsrelaterade omständigheter, grundar sig tillgängliga data delvis på uppskattningar, och de data som finns tillgängliga omfattar inte alla investeringsobjekt eller alla indikatorer som är föremål för övervakning. Om de data som behövs inte finns tillgängliga från den huvudsakliga datakällan, kan vi också förlita oss på andra datakällor. Vi säkerställer dock att minimikraven för produktens hållbarhet uppfylls. Att minimikraven uppfylls säkerställer vi genom automatiserad uppföljning som genomförs dagligen. Om gränsen för minimikraven underskrids, vidtar vi omedelbart åtgärder för att korrigera detta.

Due diligence

Vi screenar regelbundet alla våra investeringsobjekt för att säkerställa att hållbarhetsrelaterade överenskommelser uppfylls. Investeringsobjekten analyseras innan investeringsbeslut fattas och regelbundet under investeringstiden.

Strategier för engagemang

Fonden kan främja sina hållbarhetsmål genom att påverka företag som är investeringsobjekt. Mer information om våra sätt att påverka finns i vår Ägarpolicy. Dessutom rapporterar vi halvårsvis om våra påverkansåtgärder i Förmögenhetsförvaltningens hållbarhetsrapport. Ovan nämnda dokument finns på vår webbplats.

Uppnåendet av målet för hållbar investering

Indexet MSCI USA Climate Paris Aligned Net USD har angetts som referensvärde för fonden för att uppfylla de miljörelaterade och sociala egenskaper som fonden främjar.

Referensvärdet syftar till att avvärja risker som har samband med klimatförändringar och dessutom beaktar det även de långsiktiga målen för global uppvärmning i Parisavtalet. Referensvärdet har anpassats till ett 1,5-graders scenario och det inkluderar till exempel ett årligt mål om minskning av koldioxidintensiteten med 10 procent. Referensvärdet eftersträvar en minskning av koldioxidintensiteten med minst femtio procent jämfört med moderindexet och fokuserar på företag som sätter upp utsläppsminskningsmål samt företag med hög beredskap att övergå till ett koldioxidsnålt samhälle. Dessutom fokuserar referensvärdet på företag vars affärsverksamhet utgörs av att skapa lösningar på miljö- och klimatproblem. Referensvärdet underviktar företag som orsakar de största CO₂-utsläppen samt företag som är sårbara för klimatomställningsrisker.

Mer information om referensvärdet, till exempel beräkningsmetoder och ombalansering, finns hos fondbolaget eller på https://www.msci.com/our-solutions/esg-investing/esg-indexes/climate-paris-aligned-indexes.

Summary in English

The Fund’s objective is to make sustainable investments in accordance with Article 9 of the Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). Additional objectives of the Fund are climate change mitigation and the reduction of carbon emissions, which are promoted through investment in companies included in the benchmark index, for example. The Fund’s benchmark index is a benchmark index aligned with the EU’s Paris Climate Agreement, which emphasises companies that set emissions reduction targets and companies with high preparedness for transition to a low-carbon society. The benchmark index also focuses on companies whose business is to provide solutions to environmental and climate problems. The Fund applies the exclusion criteria of the benchmark index in its investment activities.

The Fund is committed to making 90% sustainable investments. The Fund is not committed to making a specific number of taxonomy-compliant investments.